追趕新基金發(fā)行火爆行情，繼渣打銀行(中國)有限公司(以下簡稱“渣打中國”)之后，又一家外資銀行——花旗銀行(中國)有限公司(以下簡稱“花旗中國”)獲得在華基金托管資格。

花旗中國9月2日披露道，經過監(jiān)管機構的現場檢查后，花旗中國將為中國境內的公募基金和私募基金提供基金托管服務。

《中國經營報》記者在采訪中了解到，對于外資行基金托管業(yè)務前景，有業(yè)內人士指出，與中資銀行相比，外資銀行受限于網點少、存量客戶少等情況，在開展公募基金托管業(yè)務時可能存在劣勢。對此，花旗中國證券服務部負責人蔡美智表示，在目前的市場環(huán)境下，外資銀行欲打開境內基金托管市場，要先以跨境客戶、國際性客戶為目標客戶，走差異化競爭路線。

由跨境客戶入手

根據2020年4月CerulliAsso-ciates發(fā)布的數據，公募基金、理財產品和其他資管項目在中國的資產總額已達約16萬億美元。早在2018年10月，渣打中國已經取得了在華基金托管人資格。為把握全球金融機構在華設立分支機構的機遇，近年來花旗中國持續(xù)大力投資于本地托管、清算和基金服務能力。

花旗證券服務業(yè)務亞太區(qū)主管DavidRussell表示，隨著國際性的基金公司、證券公司和保險公司在中國陸續(xù)成立，它們需要一個托管人提供熟悉且可信賴的服務，來幫助它們降低風險及減少成本。“為此我們已在上海大量投入，加強證券服務業(yè)務的運營，我們還將繼續(xù)擴充本地業(yè)務能力，以滿足客戶對中國本地基金管理和其他外包服務等不斷增長的需求。”Da-vidRussell指出。

花旗中國方面表示，花旗為中國提供跨境證券服務已超過20年，全程參與了中國的B股、QFII、QDII、CIBM、證券通和債券通等項目的發(fā)展。

蔡美智向記者介紹道，外資銀行一直在等候機會，花旗中國也早就開始和監(jiān)管機構進行溝通，申請基金托管人資格。“為了助推業(yè)務的落地，花旗中國在比較早的時候就聘請了相關的業(yè)務人員，并根據中國會計準則、稅務等實際情況制定了針對中國市場的業(yè)務系統(tǒng)。”蔡美智表示。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍贊同外資銀行的上述優(yōu)勢，但他同時提示道，外資銀行的劣勢也很明顯，他們的網點少、存量客戶少。“對于基金公司而言，選擇一個基金托管銀行，往往看重它的銷售能力?；甬a品一般在托管行主發(fā)，如果銀行網點少、客戶少，可能很難把規(guī)模放大?；鸸具€會看銀行的資本充足率、資本實力等指標，一般會選擇大型銀行進行托管。”

某基金公司市場部人士亦贊同上述觀點，他告訴記者：“托管業(yè)務是一項非常成熟的業(yè)務，只要有牌照資質就能做。從目前的情況看，外資行的零售業(yè)務普遍一般，客戶基礎還是相對薄弱，公募產品一般最低規(guī)模也要兩億元。”

根據證監(jiān)會公布的信息顯示，截至今年7月，共有48家機構獲得基金托管人資格，包括28家商業(yè)銀行。Wind數據顯示，截至今年6月底，基金托管人中前18名均為中資銀行機構。其中，工商銀行(601398.SH)托管基金最多為1124只，托管基金資產約2.41萬億元。

針對上述擔憂，蔡美智坦言，目前外資銀行在中國開展基金托管業(yè)務確實面臨上述難題。“不過，隨著銀行業(yè)務線上渠道的完善、電子化平臺的建設，客戶在網上可以自己完成申購，對于網點的依賴性會逐漸減少。此外，第三方銷售平臺的發(fā)展，也會減少外資銀行目前面對的難題。在境內開展基金托管業(yè)務伊始，外資銀行的目標客戶主要還是布局在跨境客戶、南下客戶等，還有專戶基金客戶。同時，由于外資銀行在私人銀行業(yè)務領域見長，因此專戶基金托管也會相對容易落地。”

抓住基金發(fā)行火爆機會

記者注意到，此前與花旗中國同期布局境內基金托管業(yè)務資格的還有德意志銀行(中國)有限公司和匯豐銀行(中國)有限公司。據了解，上述兩家銀行也在穩(wěn)步推進申請基金托管業(yè)務資格一事。

匯豐相關負責人告訴記者，證券投資基金托管業(yè)務是匯豐在中國內地業(yè)務發(fā)展規(guī)劃的重要組成部分，匯豐中國已向證監(jiān)會遞交基金托管人資格申請，申請開展本地市場證券投資基金托管業(yè)務。據悉，該行已在組織架構、人員配備、信息系統(tǒng)、業(yè)務制度建設等各方面積極籌備。

談及外資銀行布局境內基金托管業(yè)務資格的原因，業(yè)內人士認為，一方面是受益于對外開放步伐加快，另一方面與今年以來新基金發(fā)行速度加快、基金托管盤子增大有關。

根據中國基金業(yè)協會在7月底的數據統(tǒng)計，中國證券投資基金市場規(guī)模進一步增大，公募基金規(guī)模已經達到17.69萬億元。

蔡美智認為，境內市場新基金發(fā)行火爆，對于外資銀行而言是個機會。蔡美智道：“任何一項新業(yè)務的開展都需要時間，新基金發(fā)行規(guī)模增大在中國是一個長期趨勢，花旗中國在此時進入境內基金托管市場恰逢其時，希望我們的業(yè)務能盡速與中國基金市場共同成長。”

在對外開放層面，2020年4月1日，中國正式取消對證券公司、公募基金管理公司的外資持股比例限制，全球基金公司可以向中國證監(jiān)會申請設立外商獨資公司，從而能夠在中國設立并向個人投資者銷售公募基金。在9月6日召開的2020年中國國際服務貿易交易會金融服務專題展中，中國銀保監(jiān)會副主席周亮指出，銀保監(jiān)會將繼續(xù)秉持市場化、法治化、國際化的原則，落實內外一致、公開透明的政策環(huán)境，進一步落實落細已出臺的開放措施，引進更多專業(yè)化、有特色的外資金融機構來華展業(yè)。

花旗中國方面指出，中國市場為全球參與者提供了巨大的機會。獲此業(yè)務資格可使花旗將其全球平臺、最佳實踐和風控框架帶入中國市場，為支持中國金融市場的持續(xù)發(fā)展做出進一步的貢獻。(記者 張漫游)